央行信贷水龙头的松与紧，直接关系着房地产市场的走向，而政府开始从此处下手了。

贷款比例全线下调

“各个银行的贷款比例降低，无论首套房还是二套房，都往下调了。”麦田房产相关负责人告诉业内人士，目前房地产信贷这块，感觉是明显的收紧。

而银监会明确要求，严格执行房地产贷款业务规制要求和调控政策;审慎开展与房地产中介和房企相关的业务;规范各类贷款业务管理，严禁违规发放或挪用信贷资金进入房地产领域;加强理财资金投资管理，严禁银行理财资金违规进入房地产领域;加强房地产信托业务合规经营。

银监会对信贷资金从严管控，是因为此轮房价上涨的根源，被归结为信贷过于宽松。

据银行业理财登记托管中心的数据，截至今年上半年，投向实体经济的银行理财资金余额16.03万亿元，其中流向房地产业的金额大概在2.09万亿元。

与去年相比，流入房地产业的银行理财资金规模占比在今年上半年快速上升，从2015年的9.68%提高至13.06%，较去年新增约5500亿元。

此外，人民银行近日公布的数据显示，截至2016年9月末，金融机构人民币各项贷款余额104.11万亿元，同比增长13%。其中，前9个月全国新增贷款10.16万亿元，同比多增2558亿元。而关于新增贷款的去向，装修网了解到，前9个月，非金融企业及机关团体贷款、小微企业贷款、三农贷款均有不同程度的新增，不过，同比新增贷款比例增长最多的当属个人购房贷款，今年以来，楼市的**使得个人按揭贷款呈现井喷态势。

央行调查统计司司长阮健弘对外表示，今年前三季度，个人住房贷款增量占全部贷款增量的35.7%。前三季度个人住房贷款新增3.63万亿元，较去年同期多增1.8万亿元。其中， 9月份个人住房贷款新增4759亿元，在9月份新增贷款的比例高达39%。

阮健弘认为，个人住房贷款增长较快，一个重要原因是今年以来全国房地产市场走势分化，部分一二线城市房地产成交活跃。

据装修网获悉，在银监会表态之前的10月12日，央行召集5家国有大行及12家股份制银行召开商业银行住房信贷会议，要求各商业银行理性对待楼市，强化住房信贷管理，控制好相关贷款风险。会上，央行人士提出，房地产市场过热可能会对中国经济稳定造成影响。当前居民住房按揭贷款增长过快，有地区按揭贷款规模比去年末翻倍，也有地区按揭贷款占新增贷款的90%。

对于居民住房信贷的增长过快，民生银行首席研究员温彬认为，从国际经验看，尽管我国房贷余额占GDP的比重在合理范围内，但短期内居民快速加杠杆，特别是如果投资和投机需求过度容易引发金融风险，也会对其他实体经济部门的信贷需求产生挤出效应。

值得注意的是，结合9·30限购政策以来，随着房地产市场的快速降温，国内大宗商品、债券，甚至股票都出现了不同程度的上涨。

首付贷等消失

尽管官方统计数据所显示居民住房贷款已经增长很快，但仍有银行业人士认为，实际数据比官方数据要更多。

“在今年，除了房地产，实在找不到更好的行业可以投放贷款。”农商行一位负责人向业内人士坦承，也会有资金通过其他途径，最终流向房地产领域。

另据银行业人士透露，实际进入房地产领域的银行资金比官方披露的规模要多，主要原因在于，部分资金并未出现在银行业理财市场报告的统计口径之中。

据一家股份制银行负责人称，银行业理财登记托管中心的数据统计的主要是银行理财产品，这些产品由中央结算公司登记在册，是能够统计梳理的部分。但实际上有部分资金是通过委托贷款或自营投资等其他形式，绕道进入了房地产行业。

据银行业理财登记托管中心的报告，银行理财资金主要是通过配置债券、非标资产、权益类资产等方式进入了房地产行业。

而在此次的防范风险要求中，银监会也提到，“审慎开展与房地产中介和房企相关的业务”。

从年初的 “首付贷”清理到随后的企业“黑名单”措施，银行与房地产中介机构关系密切。

房地产中介机构原本是提供房地产咨询、价格评估等中介服务的组织，但因为信贷放水，部分中介机构却成为推高房价、加大融资杠杆的帮凶。

尽管国家已明确规定中介机构不得提供或与其他机构合作提供“首付贷”等违法违规的金融产品和服务，但互联网金融平台通过房产等*押贷款业务来提供“首付贷”的行为仍然存在。如一些小额信贷公司通过扣押房产证或其他担保品发放“首付贷”。

据某大型银行房贷部门工作人员透露，中介机构或房地产企业与购房者串通欺骗银行，在购房者并未交纳首付款的情况下，串谋获得银行按揭贷款。

据装修网获悉，监管部门近期正在加大排查房地产配资、收入证明真实性等工作力度。

“现在首付贷、*押消费贷产品已经全部被取消。”麦田房产相关负责人告诉业内人士。

业内人士随后向多家房地产中介咨询“首付贷”等房地产配资产品，不过所有的房产销售顾问都肯定地告诉业内人士，已经没有此类业务。

“随着信贷的收紧，房产交易情况已经在下滑了。”某中介公司销售顾问告诉业内人士。